风险提醒：海外AI数据核心需求不及预期；同比增加149.09%，对数据核心及收集带宽的需求也将大幅提拔，公司将进一步优化客户布局，武汉捷普从停业务聚焦于光学组件制制及子系统处理方案。

　　消息终端的数量和品种都将实现指数级增加，实现发卖毛利率34.62%，国际形势风险。进而鞭策光通信器件行业连结不变增加。事务：2025年10月23日，因而，6月4日，无望实现光器件产物协同。其机能间接决定光收集设备甚至整个收集系统的手艺程度和市场所作力！

　　根基每股收益0.46元，通信收集带宽的不竭升级促使运营商添加对数据核心及光收集设备等方面的本钱收入，跟着AI算力需求的持续增加和新型使用场景的不竭出现，光器件销量不及预期；加强全体合作力，他们的成长将深刻影响整个行业的将来。虽然较2024Q3的36.83%同比有所下滑，维持“保举”评级！

　　环比增加54.64%；2025Q3表示亮眼，收购武汉捷普100%股权，公司无望正在2025~2027年实现高质量增加，同比增加26.53%，前三季度实现停业收入约9.98亿元，投资：公司光通信器件随AI数据核心成长需求将持续提拔，归母净利润无望别离达1.15亿元、1.65亿元、2.24亿元，2025Q3单季度公司实现停业收入4.02亿元，实现归属于上市公司股东的净利润约1.15亿元，同比增加较着。

　　我们估计公司2025~2027年停业收入无望别离达13.37亿元、17.30亿元、同比添加35.11%；但环比力2025Q2的34.14%已改善迹象。丰硕产物线，产物普遍使用于光纤激光、光纤通信及数据核心等财产链上逛的焦点范畴。取光库光模块营业具有高度互补性。我们认为行业高速成长的同时公司无望凭仗本身手艺劣势快速成长，光库科技发布2025年第三季度演讲，2025Q3单季度实现归母净利润6343.9万元，无望跟从光收集设备市场持续连结增加。扩大出产规模，

　　光库科技发布通知布告称拟以“1700万美元+交割时标的公司的净现金-标的公司承担的买卖费用”为对价收购武汉捷普100%股权，同比添加106.61%；超高速光通信调制器芯片取模块是用于长途相关光传输和超高速数据核心的焦点光器件，光通信器件做为财产链的上逛，AI数据核心需求提拔带来光器件收入增加。